首先，咱们来看看驱动股市上涨的“钱”从哪来？很显然，近两年北向资金大幅流出是造成股市表现偏弱的核心因素。但后续股市资金面，可能出现更多边际改善，力度由强及弱依次是：房地产政策的实质性解绑→社融增速回升→增量资金入场。从全球来看，本轮美联储降息周期已经正式开启，短期海外流动性因素对外资流出的影响将会减弱甚至还极有可能转为逐渐流入。而“924”金融新政网上配资网站，特别是对存量贷款利率的降低，已经拉开了房地产政策实质性解绑的序幕。至于社融增速的回升等则还需要时间进一步确认。不过，证券、基金、保险公司互换便利以及股票回购增持专项再贷款，则为中长期股市上涨提供了有效的货币工具支持与增量资金。
半导体行业迎来复苏，美日荷制裁推动设备国产化 2024年半导体行业逐步进入周期上行阶段，2025年行业有望迎来更快增长。 根据SEMI预测，2024/2025年全球半导体设备行业市场规模为983/1128亿 美元，同比+3%/+15%。2022年起美日荷陆续发布对华设备出口管制措施， 半导体设备国产化迫在眉睫，而大陆晶圆厂有望逆势扩张带动设备资本开支。
“代建作为地产细分赛道，今年以来也呈现出与之同频的特征。不仅如此，入局代建的企业逐年增加，单项目竞标企业越来越多，但净利润逐渐下滑。”
9月25日，在每日经济新闻主办的“2024第十四届中国价值地产年会——AI赋能地产新生力”上，旭辉建管总裁刘冰洋在演讲中表示：“代建不止于‘建’，市场下行阶段，解题力与服务力是行业持续突破的关键。”
刘冰洋每经记者尹申琰摄
刘冰洋表示：“房地产是一个永续性行业，尽管代建竞争在加剧，但机会仍然存在。作为服务方，寻求市场机会，就要深刻理解委托方的需求。越是市场下行，委托方越关注我们的解题力，即我们输出的服务能否兑现承诺。”
在刘冰洋来看，代建行业作为房地产衍生而来的轻资产服务行业，具有明确的预期和清晰的市场逻辑。“解题力的本质，是基于项目的定制方案的能力。比如民营企业更关注利润，城投类国企首先关注合规性、安全性，盈利并非首要的考量。具体到项目，委托方在不同阶段的诉求、对不同土地属性的偏好也不尽相同，需要针对性地量身定做方案。”
在传统的开发能力之外，旭辉建管响应政府“好房子”号召，探索新的人居模式，在苏州、佛山等地拿出“四代宅”解题能力；在河北保定太行水镇，联动周边山水资源，探索出文旅产品定制模式。对于停滞项目，旭辉建管针对西安一已落成的销售型公寓，进行示范区设计改造，打造日咖夜酒场景示范区，重塑客户体验；在南通东升旭辉中心商业地块，商墅+公寓+会所的定制业态组合拳，进一步解决了商办复杂地块的定制化代建难题。
“大家认为代建仅仅是‘建’，但实际上我们是要解决一揽子问题。”刘冰洋坦言，“以往代建都是来料加工，从面粉到面包，而‘建’只是单一维度。代建的终极问题是资产问题，产品定位、资金资源、开发建设、销售策略、自持运营、大宗破局等多维度能力缺一不可。所以从资产视角下看，代建意味着投、融、建、管、退，全面覆盖。”
因此，跳出传统合伙人角色，旭辉建管重新审视了代建行业。目前行业中最大的代建委托方，第一类是传统的民营企业；第二类是城投企业，从2021年开始大量托底拿地，现阶段需要更好地盘活这些土地；第三类是AMC，金融机构需要盘活资产，把项目重新启动。
刘冰洋透露，在过去两年多时间中网上配资网站，旭辉建管签约了170多个项目，2024年上半年签约面积已经达到行业第二。“在这个过程中，我们尝到了创新和突破的甜头，未来还会继续努力。”